In een rondgang bij verschillende grootbanken blijkt dat ze een sterke toename zien van aanvragen van overnamefinancieringen in de eerste helft van dit jaar. Er wordt zelfs gesteld dat momenteel meer dan de helft van de aanvragen bestaat uit overnamefinancieringen.
Wat ook opvalt is dat dit voor vrijwel alle sectoren geldt. Kortom, bankfinanciering bij overnames blijft populair.
In deze expertbijdrage wordt de achtergrond beschreven van de gewijzigde houding van banken. En tevens worden tips gegeven om snel en efficiënt duidelijkheid te krijgen van jouw bank.
Persoonlijke aandacht
De actieve behandeling van banken verschilt sterk in de hoogte van de financieringsaanvragen. Bij een financieringsverzoek van bijvoorbeeld EUR 25 mln zal waarschijnlijk een toegewijd accountteam de aanvraag zorgvuldig en met veel aandacht en eagerness behandelen.
Deze persoonlijke aandacht is vaak anders bij financieringsaanvragen van MKB-bedrijven. Vanuit kostenafweging is er dan minder tijd en aandacht beschikbaar.
Met automatisering en AI proberen de banken de kosten, maar ook de arbeidskrapte, te bestrijden. En als de menselijke aandacht wordt toegepast, zijn ze selectiever in de behandeling van financieringsaanvragen. Is het gevraagde niet realistisch of onvoldoende onderbouwd? Dan zal de aanvraag niet behandeld worden. Steeds minder vaak compenseren bank medewerkers de aanvraag.
Haalbaarheid van overname
Maar als je voornemens bent om een bedrijf over te nemen of dat medewerkers van plan zijn om het aandelenbelang te kopen, is het belangrijk dat de financiële haalbaarheid snel getoetst wordt. Wil een bank wel of niet financieren en hoe?
Gelukkig zijn er aantal vuistregels die op voorhand een redelijk goede indicatie geven. Een belangrijk criterium voor de bank is de schuld/winst-verhouding. De algemene vuistregel die nog steeds geldt is 2,5 maal de EBITDA. Daarnaast is ‘skin in the game’ van toepassing. Dat wil zeggen dat de ondernemer ook eigen middelen moet inbrengen voor de overname. Een gebruikelijke minimale eis is 20% van de totale investering.
Daarentegen zijn overnamefinancieringen voor een groot deel maatwerk, ook voor een bank!
Liever snelle 'nee' dan langzame 'ja'
Een overname van een bedrijf blijft een spannend proces voor de ondernemers. Aangezien de bank veelvuldig wordt gevraagd om een overname mogelijk te maken, heeft de bank invloed in de snelheid van het overnametraject. Dit proces kan versneld worden door de ondernemer.
Wees concreet en overtuigend
Bij een bank is de belangrijkste vraag, kan de financiering in de gebruikelijke duur afgelost worden. Maak als ondernemer daarom een plan waarin alle info zodanig overtuigend is, dat de onderbouwing van de financieringscapaciteit volledig wordt aangereikt bij de bankier.
Zorg voor de juiste vertaling van de businesscase. Geef inzicht in de belangrijkste businessdrivers. En zorg ook voor concrete en de juiste cijfermatige vertaling. En tenslotte maak het bankrelevant, vermijd onnodige info of bijzaken.
Supportteam
Het motto is: zorg voor een panklaar financieringsplan voor de bank. En organiseer dit plan met een team van mensen die vaker met het kredietbijltje hebben gehakt.
I love it when a plan comes together, zei John ‘Hannibal’ Smith als leider van het A-Team.
Dat vindt een ondernemer ook als zijn ideeën en overnameplannen met vertrouwen ondersteund worden door een bank.
